Osnovao ga je francuski kralj Luj XI. iz dinastije Valois, kako bi povećao ugled i moć kraljevskog dvora.
Dana 1. kolovoza 1469. godine osnovan je Red svetog Mihaela (fr. Ordre de Saint-Michel) kao najviši francuski viteški red. Osnovao ga je francuski kralj Luj XI. iz dinastije Valois, kako bi povećao ugled i moć kraljevskog dvora. Isprva je u Redu svetog Mihaela mogao biti maksimalno 31 vitez.
Među prvim imenovanim vitezovima tog reda bili su najveći francuski velikaši i pripadnici kraljevske dinastije. Između njih su se isticali: kralj Luj XI., kraljev brat Charles (poznatiji kao vojvoda od Berryja), kraljev rođak Jean (vojvoda od Bourbona), Louis de Luxembourg (grof od Saint-Pola i konetabl tj. vrhovni vojni zapovjednik Kraljevine Francuske), André de Laval-Montmorency (maršal Francuske), admiral Jean de Bueil (grof od Sancerrea), Louis de Laval, admiral Louis de Bourbon (grof od Roussillona), Jean de Lescun d’Armagnac (grof od Commingesa i maršal Francuske), Georges de La Trémoille, Louis de Crussol i Tanneguy du Chastel. Kasnije je dozvoljen ulazak većem broju vitezova u red.
Izvorno glavno sjedište Reda svetog Mihaela bilo je na znamenitom otočiću Mont Saint-Michel na obali Atlantskog oceana. Ondje su se vitezovi trebali sastajati svake godine na blagdan svetog Mihaela Arkanđela, 29. rujna (tog se dana slavi blagdan svetih arkanđela Mihaela, Gabriela i Rafaela).
